La retraite en France traverse une zone de turbulences. Réforme suspendue, décrets publiés au compte-gouttes, ministre qui veut rouvrir le dossier : les salariés n'y comprennent plus rien. Et dans ce flou, une certitude émerge côté employeur : proposer un PER d'entreprise (PERECO) n'a jamais été aussi stratégique pour fidéliser vos équipes.
Réforme des retraites 2026 : où en est-on vraiment ?
Suspendue. C'est le mot officiel. La réforme des retraites portée en 2023 par Élisabeth Borne est gelée jusqu'en janvier 2028, suite à la loi de financement de la Sécurité sociale. Mais les décrets de suspension, publiés mi-mai 2026, viennent enfin clarifier ce qui change dès le 1er septembre 2026.
Côté carrières longues, un léger gain pour certaines générations : les personnes nées entre 1966 et 1970 pourront partir un trimestre plus tôt. Celles nées fin 1965, un mois plus tôt. La durée de cotisation, elle, reste identique.
Pour les mères de famille, c'est plus compliqué. Les textes sur la modulation du salaire annuel moyen selon le nombre d'enfants ne sont toujours pas publiés. Comme le résume Valérie Batigne, présidente de Sapiendo : « Établir des projections fiables relève encore du casse-tête. »
Et le cumul emploi-retraite ? Un futur plafond de 7 000 euros annuels entre l'âge légal et 67 ans serait envisagé. Rien de gravé dans le marbre, mais assez pour inquiéter ceux qui comptaient arrondir leur pension.
72 % des actifs craignent de ne pas assez toucher à la retraite
Le chiffre vient du Cercle de l'Épargne et il est brutal. Près de trois actifs sur quatre doutent que leur pension suffise pour bien vivre. Ajoutez le vieillissement démographique (le ministre du Travail Jean-Pierre Farandou parle de « déséquilibres profonds »), l'incertitude politique à un an de la présidentielle 2027, et vous obtenez un cocktail d'anxiété qui touche toutes les tranches d'âge.
Concrètement, ça veut dire quoi pour un dirigeant de PME ? Vos salariés y pensent. Même les trentenaires. Et quand un concurrent propose un dispositif d'épargne retraite collectif, la différence se fait sentir en entretien d'embauche comme en fidélisation.
Le PER d'entreprise explose : 33,86 milliards d'encours (+22 %)
Les chiffres publiés par le ministère de l'Économie en mai 2026 parlent d'eux-mêmes. Les encours des Plans d'Épargne Retraite atteignent 150,4 milliards d'euros au 31 décembre 2025. Les PER individuels représentent 88,5 milliards (+21 % sur un an). Les PER d'entreprise collectifs, eux, bondissent à 33,86 milliards d'euros, soit +22 % en un an.
Ce n'est plus un produit de niche. Créé par la loi Pacte en 2019, le PER s'est imposé comme le véhicule d'épargne longue préféré des Français juste derrière l'assurance-vie. La différence ? L'avantage fiscal à l'entrée. Les versements sont déductibles du revenu imposable, dans certaines limites. Plus le salarié est imposé, plus le gain est concret.
PERECO : ce que votre PME peut proposer dès maintenant
Le PERECO (Plan d'Épargne Retraite d'Entreprise Collectif), c'est la version collective du PER. Vous le mettez en place dans votre entreprise, vos salariés y versent ce qu'ils veulent, et vous pouvez abonder leurs versements. L'abondement est exonéré de charges sociales (hors CSG-CRDS et forfait social selon la taille de l'entreprise).
Quelques repères chiffrés pour 2026 :
Le plafond d'abondement employeur sur un PERECO est de 7 418,88 euros par an et par salarié (16 % du PASS). Les versements volontaires du salarié sont déductibles de son revenu imposable dans la limite de 10 % de ses revenus professionnels (plafonnés à 8 PASS), soit jusqu'à 37 094 euros pour les plus hauts revenus.
La sortie se fait en capital ou en rente au moment de la retraite. Avec quelques cas de déblocage anticipé : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement ou cessation d'activité suite à liquidation judiciaire.
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Pourquoi c'est le bon moment pour les PME
On ne va pas se mentir : il y a six mois, parler retraite à un salarié de 35 ans, c'était comme parler succession à un trentenaire. Poli mais distant. Aujourd'hui, l'ambiance a changé.
La couverture médiatique de la réforme (suspension, relance, décrets, contre-décrets) a mis le sujet dans toutes les têtes. Philippe Crevel, économiste au Cercle de l'Épargne, note que « le profil des détenteurs de PER se rajeunit par rapport à ce qu'on observait il y a quelques années ». Les actifs commencent à préparer leur retraite dès la trentaine.
Pour une PME de 30, 50 ou 100 salariés, proposer un PERECO avec abondement, c'est trois choses en une :
Un avantage concret qui parle à tous les profils (pas seulement les cadres sup). Un signal de confiance dans un contexte anxiogène. Et un levier d'optimisation fiscale pour l'entreprise, puisque l'abondement est déductible du bénéfice imposable.
Comparez avec une prime classique chargée à 45-50 % : l'avantage est net.
PER individuel vs PER d'entreprise : la vraie différence pour vos salariés
Vos salariés peuvent ouvrir un PER individuel chez leur banque. Beaucoup l'ont déjà fait. Alors pourquoi proposer un PER d'entreprise en plus ?
Parce que l'abondement employeur, ça n'existe que dans le cadre collectif. Un salarié qui verse 1 000 euros sur son PERECO et reçoit 500 euros d'abondement de son employeur obtient 50 % de rendement immédiat avant même que l'argent soit placé. Aucun produit financier ne fait ça.
L'autre avantage, moins visible mais tout aussi important : la simplicité. Dans un PER d'entreprise, la gestion est centralisée, les choix de placement pré-configurés, et le salarié n'a pas besoin de comparer 47 offres bancaires pour s'y retrouver.
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Ce que dit le ministre du Travail (et pourquoi ça compte)
Fin mai 2026 sur CNews, Jean-Pierre Farandou a remis le sujet sur la table. « Il faut remettre la réforme des retraites à l'ordre du jour », a-t-il déclaré, évoquant des « déséquilibres profonds » liés à la démographie. Il parle même de « ruptures et changements profonds » nécessaires pour le système social français.
Traduction pour les entreprises : ne comptez pas sur la stabilité réglementaire. La suspension actuelle est un répit, pas une solution. Les règles vont bouger à nouveau après la présidentielle 2027. Dans ce contexte, construire une politique d'épargne salariale solide aujourd'hui, c'est offrir à vos équipes un filet de sécurité qui ne dépend pas des aléas politiques.
FAQ
Le PERECO est-il obligatoire pour les PME ?
Non. Le PERECO est facultatif quelle que soit la taille de l'entreprise. En revanche, si vous avez déjà un accord d'intéressement ou de participation, le PERECO peut accueillir ces sommes avec un cadre fiscal avantageux.
Un salarié peut-il récupérer son argent avant la retraite ?
Oui, dans cinq cas précis : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, et cessation d'activité après liquidation judiciaire. En dehors de ces situations, les fonds restent bloqués jusqu'au départ en retraite.
Quel est le coût pour l'employeur ?
L'abondement est exonéré de cotisations sociales (hors CSG-CRDS au taux de 9,7 % et forfait social de 16 % pour les entreprises de 50 salariés et plus). Pour les entreprises de moins de 50 salariés, le forfait social est supprimé sur l'abondement PER. L'abondement est aussi déductible du résultat imposable de l'entreprise.
PERECO et PEE, c'est la même chose ?
Non. Le PEE (Plan d'Épargne Entreprise) a une durée de blocage de 5 ans. Le PERECO bloque jusqu'à la retraite. Les deux sont complémentaires : le PEE pour les projets à moyen terme, le PERECO pour la retraite. Mūcho Avenir combine les deux dans une offre unifiée.
La retraite en France va rester un sujet brûlant pendant des années. Plutôt que de subir l'incertitude, proposez à vos salariés un outil concret pour préparer la leur. On en discute quand vous voulez.
